Pourquoi choisir le RBF plutôt qu’un financement traditionnel ?
Le revenue-based financing (RBF) est une nouvelle solution de financement qui connait un essor important depuis quelques années. Mais quel sont ses avantages par rapport à un financement bancaire classique ? Dans cet article, découvrez tout ce qu’il faut savoir sur le RBF !
Le RBF est un mode de financement innovant basé sur les revenus futurs de l’entreprise plutôt que sur des garanties. Pour les startups et les e-commerçants avec un business model récurrent, le RBF offre une alternative flexible et rapide aux prêts bancaires.
Qu’est-ce que le revenue-based financing ?
Le Revenue Based Financing est un financement dont le remboursement se fait en pourcentage du chiffre d’affaires mensuel de l’entreprise. Concrètement, l’entreprise rembourse le prêt RBF à hauteur de 4 à 10% de son CA chaque mois, jusqu’à complet remboursement (généralement sur 18 à 36 mois).
Le montant prêté va de 25k€ à plusieurs millions d’euros. Le remboursement varie donc en fonction des revenus mensuels de l’entreprise. C’est un financement flexible, bien adapté quand les revenus sont récurrents mais fluctuants.
Quels sont les avantages du RBF par rapport aux prêts bancaires ?
Le RBF présente de nombreux avantages, notamment pour les startups SaaS et e-commerces :
- Un financement rapide en 48h, sans garantie ni caution personnelle
- Remboursement flexible suivant l’évolution du CA chaque mois
- Non dilutif contrairement à une levée de fonds, pas de perte de parts
- Accès à plus de capital que via un prêt bancaire
- Motivant car l’investisseur est intéressé par la croissance
Le RBF est donc une excellente alternative au financement bancaire pour les entreprises avec revenus récurrents mais irréguliers. Il offre rapidité, flexibilité et accès à des montants plus élevés.
Comment fonctionne le revenue-based financing ?
Le fonctionnement du RBF est assez simple :
- L’entreprise fait une demande de financement auprès d’un prêteur RBF
- Le prêteur analyse la santé financière, les perspectives de croissance
- Si accord, les fonds sont débloqués en 48h environ
- L’entreprise rembourse chaque mois un % de son CA (entre 4 et 10%)
- Après 18 à 36 mois, le financement est totalement remboursé
Le remboursement s’adapte donc aux revenus mensuels de l’entreprise. Si elle connaît une forte croissance, le prêt sera remboursé plus vite.
Quels types d’entreprises sont éligibles au RBF ?
Le RBF est adapté aux entreprises qui répondent à ces critères :
- Modèle économique avec revenus récurrents (SaaS, abonnements…)
- Chiffre d’affaires mensuel récurrent d’au moins 10k€
- Croissance d’au moins 10% par an
- Besoin de financement de trésorerie à court terme
- Peu ou pas de garanties à apporter
Le RBF concerne donc en priorité les startups SaaS, les e-commerces et sites avec abonnements mensuels, même en phase de lancement.
Le RBF est-il une bonne option pour mon entreprise ?
Pour déterminer si le RBF est une bonne option de financement pour votre entreprise, il est important d’analyser plus en détail si elle répond aux critères principaux :
- Votre chiffre d’affaires est-il récurrent chaque mois ? Le RBF nécessite un CA mensuel stable et récurrent, provenant par exemple d’abonnements ou de contrats SaaS. Si votre CA est irrégulier ou séquentiel, le RBF sera plus difficile.
- Votre besoin de financement est-il inférieur à 5M€ ? La plupart des acteurs du RBF proposent des montants entre 25k€ et 5M€ maximum. Au-delà, il faudra combines le RBF avec d’autres sources de financement.
- Votre activité connait-elle une croissance annuelle d’au moins 10% ? Les investisseurs RBF cherchent des entreprises en forte croissance, gage de revenus futurs élevés et d’un remboursement rapide. Une croissance insuffisante peut vous exclure.
- Votre entreprise a-t-elle moins de 5 ans ? Les acteurs RBF ciblent en priorité les jeunes pousses innovantes de type startup. Si votre entreprise est plus mature, d’autres options peuvent être préférables.
- Pouvez-vous rembourser entre 4 et 10% de votre CA chaque mois ? Selon le % exigé par l’investisseur RBF, il faut vérifier que votre rentabilité permet de dégager ces montants chaque mois.
Répondre positivement à toutes ces questions indique certes que votre entreprise semble éligible au RBF. Mais il est toujours préférable de faire une demande détaillée pour vérifier votre conformité aux critères spécifiques de chaque investisseur. N’hésitez pas à tester le RBF !
En résumé, pourquoi choisir le RBF plutôt qu’un prêt bancaire ?
- Un financement rapide, en seulement 48h
- Pas de garantie ni caution personnelle requise
- Remboursement flexible basé sur le CA mensuel
- Accès à des montants plus élevés qu’un prêt bancaire
- Non dilutif contrairement à une levée de fonds
- Un partenaire financier intéressé par la croissance
Pour les startups SaaS, sites e-commerce et modèles récurrents, le RBF est clairement une solution de financement à considérer en priorité !
